Todo sobre el mercado de capitales
El mercado de capitales, también conocido como mercado de valores, es un mercado en el que los fondos de las personas que invierten se ponen a disposición de las empresas y del gobierno para el desarrollo de proyectos. Del mismo modo, si una empresa quiere dinero para ampliar su negocio, puede emitir acciones en el mercado de valores y los inversores que quieran invertir en esa empresa pueden comprar estas acciones.
Funciones del mercado de capitales
El mercado de valores es el mejor medio de financiación para las empresas y ofrece diferentes modalidades de inversión a todos los inversionistas que fomentan la creación de capital.
Las principales funciones del mercado de capitales son:
- Actúa como enlace entre los inversores y los ahorradores.
- Contribuye a facilitar el movimiento de capitales hacia áreas más productivas para impulsar la renta nacional.
- Impulsa el crecimiento económico.
- Ayuda a movilizar el ahorro para financiar la inversión a largo plazo.
- Facilita la negociación de valores.
- Reduce los costes de transacción y de información.
- Ayuda a valorar rápidamente los instrumentos financieros.
- A través de la negociación de derivados, ofrece cobertura contra los riesgos del mercado.
- Ayuda a facilitar la liquidación de las transacciones.
- Mejora la eficacia de la asignación de capital.
- Proporciona una disponibilidad continua de fondos a las empresas y al gobierno.
¿Cuáles son los tipos de mercado de capitales?
El mercado de capitales puede dividirse en mercado primario y mercado secundario:
Mercado primario:
El mercado primario es un mercado de nuevas emisiones que se ocupa principalmente de las emisiones de nuevos valores. Es un lugar donde se negocia por primera vez con instrumentos financieros, también conocido como Oferta Pública Inicial.
Las principales funciones del mercado primario son:
- Originación: se refiere al examen, la evaluación y el proceso de las propuestas de nuevos proyectos en el mercado primario. Comienza antes de que una emisión se presente en el mercado con la ayuda de los banqueros comerciales.
- Suscripción: Las empresas de suscripción aseguran el éxito de las nuevas emisiones que garantizan una suscripción mínima. Cuando la emisión no se vende, la compran los suscriptores.
Distribución: Para el éxito de la emisión generalmente los corredores y distribuidores que están en contacto directo con los inversores se encargan de la distribución.
Mercado secundario:
El mercado secundario es otro tipo de mercado de capitales en el que se negocian los valores existentes. Se conoce como el mercado de valores donde los valores son comprados y vendidos por inversionistas.
Principales funciones del mercado secundario:
- Informar regularmente sobre el valor de los títulos.
- Ofrecer liquidez a los inversores para sus activos.
- Implicar una negociación continua y activa.
- Proporcionar un mercado en el que se negocian los valores.
¿Qué instrumentos se negocian?
1. Acciones
Las acciones son valores de renta variable que se refieren a la parte de la propiedad que tienen los accionistas de una empresa. En palabras sencillas, se refiere a una inversión en las acciones de la empresa para convertirse en accionista de la misma.
La principal diferencia entre los accionistas y los tenedores de deuda es que los primeros no reciben pagos regulares, pero pueden beneficiarse de las ganancias de capital vendiendo las acciones. Además, los accionistas obtienen derechos de propiedad y se convierten en uno de los propietarios de la empresa.
Cuando una empresa se enfrenta a la quiebra, los accionistas solo pueden compartir el interés residual que queda después de que se haya pagado a los titulares de la deuda. Las empresas también reparten regularmente dividendos a sus accionistas como parte de los beneficios obtenidos de sus operaciones principales.
2. Títulos de deuda:
Los títulos de deuda pueden clasificarse en bonos y obligaciones:
Bonos
Los bonos son instrumentos de renta fija que emite principalmente el gobierno e incluso algunas empresas para financiar el desarrollo de infraestructuras u otros tipos de proyectos. Se puede denominar como un instrumento del mercado de capitales de préstamo, donde el emisor del bono se conoce como el prestatario.
Los bonos suelen tener un periodo de bloqueo fijo. Por lo tanto, los emisores de bonos tienen que devolver el importe principal en la fecha de vencimiento a los tenedores de bonos.
Obligaciones
Las obligaciones son opciones de inversión no garantizadas, a diferencia de los bonos, y no están respaldadas por ninguna garantía. El préstamo se basa en la confianza mutua y, en este caso, los inversionistas actúan como acreedores potenciales de una institución o empresa emisora.
3. Derivados:
Los instrumentos derivados son instrumentos financieros del mercado de capitales cuyos valores se determinan a partir de los activos subyacentes, como la moneda, los bonos, las acciones y los índices bursátiles.
Los cuatro tipos más comunes de instrumentos derivados son los forwards, los futuros, las opciones y los swaps de tipos de interés:
- Forward
- Futuro
- Opciones
- Swap de tipos de interés
4. Fondos cotizados en bolsa:
Los fondos cotizados en bolsa son un conjunto de recursos financieros de muchos inversionistas que se utilizan para comprar diferentes instrumentos del mercado de capitales, como acciones, títulos de deuda como bonos y derivados.
Los ETF que tienen características tanto de acciones como de fondos de inversión se negocian generalmente en el mercado de valores en forma de acciones producidas a través de bloques, cotizan en las bolsas de valores y pueden comprarse y venderse según las necesidades durante el tiempo de negociación de las acciones.
¿Cómo invertir en estos instrumentos?
El primer paso que debes dar para invertir o negociar con estos instrumentos financieros del mercado de capitales es abrir una cuenta de operaciones a través de un corredor de bolsa registrado. Así podrás colocar una orden de compra o venta desde su plataforma de negociación para negociar o invertir en estos instrumentos financieros.
Todos estos cinco tipos de instrumentos forman parte del mercado de capitales. Como cada uno de ellos es único y tiene características distintivas, se negocian de diferentes maneras. Por lo tanto, es importante entender estos diferentes tipos de instrumentos para que puedas invertir en ellos de acuerdo con tus objetivos financieros.
Sigue leyendo: Ventajas: Invertir en renta variable