Lo que debes saber para invertir en fondos de renta fija
Los fondos de renta fija son fondos mutuos que se enfocan en invertir en títulos de deuda, en los cuales los títulos de deuda mostrarán acreedores a los tenedores de un documento. El ejemplo de títulos de deuda incluye bonos y obligaciones del gobierno. Si los títulos de deuda son emitidos por el gobierno, lo llamaremos bonos del gobierno. En cambio, si es emitido por el sector privado, lo llamaremos debenture.
El fondo de renta fija se considera una herramienta importante para los inversores que quieren descansar o necesitan un riesgo moderado y tienen un período de inversión de 1-2 años o más. Además, el fondo mutuo también es importante para los inversionistas que tienen una cartera de inversiones de asignación de activos porque puede ayudar a reducir el riesgo de las carteras de inversión y también puede usarse como liquidez en situaciones que requieren efectivo para ajustar el puerto porque es un alto fondo de liquidez Si se vende, el inversionista recibirá dinero en T+2 (el segundo día hábil a partir de la fecha de compra-venta de valores, sin incluir los sábados y domingos y los feriados de las instituciones financieras según lo anunciado por el Banco de Tailandia). Este artículo, por lo tanto, presenta lo que los inversores deben saber antes de invertir en fondos de renta fija de la siguiente manera.
1. ¿Puede el fondo mutuo ser una pérdida?
Creíamos que muchos inversores también tendrían esas dudas. Si invierto en fondos de renta fija, ¿habrá posibilidad de pérdida? Dado que lo que obtenemos al invertir en un fondo de renta fija es un interés fijo, por ejemplo, 3 % anual y se paga cada 6 meses, parece un rendimiento constante. ¿Y cómo podemos perder?
La razón por la que el fondo mutuo es una pérdida es que cuando nosotros (o el administrador del fondo) ya invertimos en un título de deuda, significa que perdemos la oportunidad de traer este dinero para encontrar otras inversiones que puedan dar mayores rendimientos. Suponga que el fondo invierte en un fondo de renta fija a largo plazo, como invertir en bonos del gobierno que reciben un interés del 3% anual durante 5 años. El fondo invierte en un bono del gobierno a 5 años, lo que significa que estaremos bloqueados a una tasa de rendimiento del 3 % durante 5 años. Si pasa el tiempo y la tasa de interés en el mercado es más alta, el fondo perderá la oportunidad de invertir dinero en activos de mayor rendimiento, como los nuevos bonos del gobierno que pueden tener un rendimiento superior al 3%.
Por lo tanto, si el fondo quiere invertir dinero en nuevos bonos del gobierno y quiere vender la inversión en los viejos bonos del gobierno, el fondo tendrá que vender los bonos que tiene disponibles a un precio con descuento. Por ejemplo, si asumiendo un bono del gobierno recién emitido, da un interés del 4% con una diferencia de interés del 1%, por lo tanto, los inversionistas en el mercado comprarán bonos del gobierno del fondo (negociando en el mercado secundario) solo cuando haya un precio de descuento. que es igual al 1% de la diferencia de interés. De lo contrario, los inversores irán a comprar nuevos bonos del gobierno que den mejores rendimientos. Por lo tanto, esta es la razón por la que si es probable que aumenten los intereses, los títulos de deuda a largo plazo tendrán un precio más bajo (porque deben descontarse). Cuando el precio de los títulos de deuda en cartera disminuye,
2. ¿Dónde están los rendimientos del fondo mutuo?
Lo que los inversores pueden obtener al invertir, ya sea en bonos corporativos privados o bonos del gobierno, es el interés recibido según lo especificado (cupón) y la ganancia de la ganancia de capital, si se vende a un precio superior al precio de compra. Mientras que si se vende a un precio inferior al precio de compra, perderá en esta parte, que ya se ha explicado en el número 1, la razón por la que tenemos la posibilidad de perder al invertir en fondos de renta fija.
3. ¿Qué es la calificación crediticia? ¿Qué tan importante es?
La calificación crediticia es una evaluación de la solvencia de los títulos de deuda realizada por “agencias de calificación crediticia” que ha sido aprobada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Hay 2 ubicaciones en Tailandia: TRIS Rating Co., Ltd. y Fitch Ratings (Thailand) Co., Ltd.
El nivel de calificación crediticia es una herramienta que mide el riesgo de incumplimiento de los títulos de deuda. Con la calificación crediticia más alta de los títulos de deuda, el riesgo de incumplimiento es aún menor (y, por supuesto, el rendimiento será menor que los títulos de deuda con una calificación crediticia más baja). La calificación crediticia se divide en dos grupos: Investment Grade o Investment Group (AAA a BBB-) y Speculative Grade o Speculative Group (BB+-Down to D). Por lo tanto, si invierte en Fondos de Renta Fija, no debe olvidar considerar la calificación crediticia de los títulos de deuda en los que ha invertido el fondo.
4. ¿Cuál es el índice de referencia del fondo de renta fija?
El Índice de Bonos del Gobierno es el principal índice para medir el movimiento del mercado de títulos de deuda, con el fin de comparar la tasa de retorno con otros activos y se utiliza como punto de referencia para medir el rendimiento de los títulos de deuda.
Además, podemos usar el índice de bonos del gobierno como herramienta para reflejar la tasa de interés del mercado. Es decir, si la tasa de interés ha disminuido, el precio de los títulos de deuda aumentará, lo que resultará en un aumento del índice. Por otro lado, si la tasa de interés del mercado ha aumentado, el precio de los títulos de deuda bajará y el índice caerá.
5. ¿Para quién es adecuada la inversión en fondos de renta fija?
Invertir en fondos de renta fija es adecuado para inversores que no quieren mucho riesgo y no esperan grandes rendimientos. Los títulos de deuda que se invierten en cada tipo de fondo de renta fija tendrán diferentes riesgos, como si se invierte en títulos de deuda del gobierno, tendrán un riesgo muy bajo y habrá riesgos adicionales si se invierte en bonos corporativos privados, pero aún se considera un fondo mutuo con bajo riesgo.
Además, los fondos de renta fija también son adecuados para aquellos que pierden la oportunidad de comprar bonos del gobierno o bonos de empresas privadas que tienden a competir por la suscripción durante el período de oferta. Sin embargo, no debe olvidar estudiar la información de los fondos mutuos que estamos interesados en invertir leyendo y comprendiendo el prospecto antes de invertir.